Entradas

Carteras Gestionadas abril

/en , /por

• Mes negativo para todos los perfiles, donde las correcciones tanto en la parte de renta fija como de
renta variable han provocado que las carteras se dejen parte de la rentabilidad ganada durante el año,
siendo consecuencia de los datos de inflación y de los mensajes de los bancos centrales.

• La renta fija termina el mes con signo mixto, donde los fondos con menor duración acaban en
positivo y los fondos de gobiernos y con más duración en negativo, por culpa de los datos de inflación
que a su vez posponen las bajadas de tipos hasta después de verano en EEUU. Destacar el Nordea
Low Duration que acaba el mes con una subida cercana al 0,80%, mientras que, por el lado contrario,
el fondo Jupiter Dynamic Bond cae más de un 2% debido a una duración superior a la media.

• En la parte de renta variable, la mayoría de los fondos terminan con signo negativo a excepción del
fondo value Brandes European Value, que acaba un 1,71% en positivo, y el fondo de pequeñas
compañías, Independance et expansión, con una revalorización del 0,64%. Por el lado contrario, el
fondo de consumo MS Global Brands cae casi un 5% en el mes lastrado por las expectativas de
desaceleración de la economía.
• Por el lado de los alternativos, todos acaban en negativo, destacando las caídas del Gamco M&A,
donde la exposición a dólar le ha penalizado durante el mes, provocando una caída del 1,80%

•Durante el mes de Abril no se han realizado cambios, con la idea de aumentar la duración de la
parte de renta fija después de que salgan los datos de inflación de EEUU la semana que viene.

Ficha mensual Abril 2024

Carteras Gestionadas marzo

/en , /por
•Mes positivo para todos los perfiles, que vuelven a terminar con subidas, ayudados
  tanto por la renta variable como por la renta fija, ya que la duración se vuelve a premiar
  durante este mes, ya que los plazos medios y largos corrigen partes de las caídas que han tenido
  durante los primeros meses del año.
•La renta fija termina el mes con signo positivo, donde todos los fondos de renta fija
 acaban en positivo, desacatando la subida del Schroder Int. Euro Gov., que recupera
 durante el mes +1,31, lo que ayuda a recuperar las caídas que ha tenido durante lo que
 va de año. También el fondo de Lazard Credit Opp. Que consigue una revalorización por
 encima del 1% por apostar por duraciones mas largas desde principio de año.
•En la parte de renta variable, la mayoría de los fondos terminan con signo positivo excepción
 del fondo de consumo Morgan Stanley Global Brands, que acaba con una caída del -0,25%,
 mientras que, por el lado contrario, el fondo Brandes European Value acaba por encima del 6%,
 con su índice de referencia acabando por encima del 4%. También destacar el Independance et Expansion,
 que vuelve a hacer un mes muy bueno con subidas por encima del 5,70%.
•Por el lado de los alternativos, todos acaban en positivo, destacando que todos acaban el
  mes por encima del 1%, destacando el Eleva A.R. que acaba con un 1,81% de subida.
•Durante el mes de Marzo se han realizado un cambio, con la entrada del fondo de calidad
  Nartex Equity Fund, y la salida del fondo Sextant PME, apostando por un crecimiento global y
  quitando un poco de peso al sector de pequeñas compañías que teníamos sobreponderado desde hace más de 1 año.