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Carteras Gestionadas Mayo

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• Mes de signo positivo, donde los mercados se dan un respiro de los conflictos geopolíticos y
comerciales vividos durante los últimos meses.
• La renta fija termina el mes con singo positivo para todos los fondos , incluyendo crédito y
gobiernos. Destaca por primera vez en el año el fondo de duración flexible Lazard Credit Opp.,
que termina el mes subiendo un +0,75%. También por el lado positivo, el Evli Short Corporate
Bond que termina un +0,72%. Solo los fondos de gobiernos se quedan algo mas atrás, subiendo
apenas un 0,04% como el Schroder Int. Gov Bond.
• En la parte de renta variable, todos los fondos de las carteras terminan el mes con subidas,
destacando fondos con sesgo tecnológico en USA, MS US Advantege subiendo un 14%, y
pequeñas compañías en Europa con el fondo de la pequeña gestora francesa IaE Small Europe,
con un 11,80%.
• Por el lado de los alternativos, también acaban con signo positivo, subiendo un 3,23% el BDL
Rempart Europe, y por el lado contrario, el Pictet Corto Europe, subiendo solo un 0,46%
• Durante el mes de Mayo NO se ha realizado cambios en las carteras, pero con un ojo puesto en
aumentar la exposición a renta variable europea si la volatilidad sigue en el mercado

Ficha mensual Mayo 2025

Carteras Gestionadas Marzo

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• Mes con signo mixto para los perfiles, donde los más conservadores consiguen acabar el
mes en positivo gracias al empuje de la renta fija, en especial la de gobiernos. Por el lado
contrario, tenemos a los perfiles mas dinámicos con caídas producidas por las pequeñas
compañías.
• La renta fija acaba el mes subiendo con fuerza en la parte de gobiernos, gracias a las
correcciones en las curvas de los tipos de interés. Con esto, la mayoría de fondos de
renta fija acaban en positivo excepto aquellos que actualmente están cortos de duración,
como puede ser el Lazard o el Carmignac.
• La parte de renta variable acaba con signo mixto, destacando las subidas del SP500 frente
a los índices europeos, que se quedan algo mas descolgados. Los que mejor lo han
hecho son el indexado del SP500 de Amundi y los fondos globales, pese a tener
exposición a USD.
• Durante el mes no se han realizado cambios en las carteras, aunque estamos pendientes
de cambiar algo el sesgo a pequeñas compañías por el sector salud

Ficha mensual Marzo 2023

Carteras Gestionadas Octubre

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• Mes positivo para todos los perfiles, recuperando parte de las caídas sufridas durante el año. Se consigue generar alfa para el perfil mas conservador gracias
a la poca duración de la renta fija, pero el rebote en las bosas durante el mes, ha provocado que los perfiles mas exposición a bolsa se quedasen algo atrás
frente a su índice de referencia.
• La renta fija mejora ligeramente el performance del año, principalmente los tramos mas cortos, destacando la subida del fondo EVLI SHORT CORP BOND,
que consigue más de un 0,50% en el mes. Se sigue quedando algo mas atras la renta fija emergente, sobre todo Asia y Sudamericana
• La parte de renta variable acaba todos los fondos con subidas, destancando las subidas de pequeñas compañías en Europa, reflejadas en los fondos
Independance et Expansion y el fondo de Amiral Sextant PME que logran más de un 8,80% de subida.
• Durante el mes no se han realizado cambios en las carteras ni en el posicionamiento de la compañía, a la espera de que hablen los bancos
centrales y salgan los nuevos datos de inflación del mes de Noviembre.

Ficha mensual octubre 2022

Informe Mensual de agosto

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¿Cómo fue el mes de agosto?

En el siguiente enlace encontrará nuestro informe de mercados del mes de agosto.

Agosto 2022 – Informe de Mercados CC