Informe de Competencia 15.11.2023
Nuestro informe de competencia de carteras de gestión a día 15 de noviembre de 2023
Entradas
Carteras Gestionadas octubre
• Mes negativo para todos los perfiles, donde los principales índices acaban también con signo
negativo a excepción de la renta fija de gobiernos.
• La renta fija termina el mes con signo mixto, donde los fondos con duraciones cortas vuelven
a acabar positivos frente a los que tienen duraciones más largas. El mercado sigue
penalizando la duración pese a que la inflación se está conteniendo y los bancos centrales ya
empiezan a hablar de la finalización de las subidas. Destacar por el lado positivo el buen
comportamiento del fondo de Inveso Euro Short Term Bond que acaba el mes con una
revalorización de 0,55%
• En la parte de renta variable todos los fondos acaban de nuevo en negativo en su conjunto,
penalizando más a los fondos que tienen sesgo a pequeñas compañías y salud, como son el
Independance et Expansion y el Janus Henderson Life Science respectivamente.
• Por el lado de los alternativos, también acaban ligeramente negativos, destacando el Eleva
Absolute Return, que acaba un -0,70%.
• Durante el mes se han realizado cambios en las carteras, aumentando la exposición a
renta variable a través del Brandes Europan Value, aumentando la exposición a la estrategia
value en Europa. Por el lado contrario, salen de las carteras el Lazard Patrimoine y el EdR
Bond Allocation
Informe mensual de octubre
¿Cómo fue el mes de octubre?
En el siguiente enlace encontrará nuestro informe de mercados del mes de octubre.
Informe de Competencia 16.10.2023
Nuestro informe de competencia de carteras de gestión a día 16 de octubre de 2023
Informe de Competencia 29.09.2023
Nuestro informe de competencia de carteras de gestión a día 29 de septiembre de 2023
Carteras Gestionadas Septiembre
• Mes negativo para todos los perfiles, donde los principales índices acaban con signo negativo al igual que lo hicieron en Agosto, con caídas tanto en renta variable como renta fija.
• La renta fija termina el mes con signo mixto, donde los fondos con duraciones cortas vuelven a acabar positivos frente a los que tienen duraciones más largas. El mercado sigue penalizando la duración pese a que se ha modulado la inflación. Destacar por el lado positivo el buen comportamiento del fondo de Groupama Alpha Fixed Income .
• La parte de renta variable todos los fondos acaban de nuevo en negativo en su conjunto, penalizando más a los fondos con sesgo de pequeñas compañías y consumo. El que peor resultado a tenido ha sido el Independance et Expansion con una caída por encima del 5%
• Por el lado de los alternativos, acaban con signo mixto, con subidas en aquellos que tienen una beta negativa al mercado, como son el Pictet Corto Europe, que acaba con una subida del 0,34% o el Pyrford Global Total Return que acaba un 0,86%,
• Durante el mes no se han realizado dos cambios en las carteras, aunque a fecha de este informe ya se han realizado cambios durante lo que llevamos de mes, ya que la renta variable ha tenido de nuevo caídas. En las próximas fichas de Octubre saldrá el detalle de la operativa.
Informe mensual de septiembre
¿Cómo fue el mes de septiembre?
En el siguiente enlace encontrará nuestro informe de mercados del mes de septiembre.
Informe de Competencia 15.09.2023
Nuestro informe de competencia de carteras de gestión a día 15 de septiembre de 2023
Carteras Gestionadas Agosto
• Mes ligeramente negativo para todos los perfiles, donde los principales índices acaban con
signo negativo después de un verano con relativa tranquilidad. Los perfiles que mejor lo hacen
Son los más conservadores, por su posición corta en duración en renta fija y la ayuda de los
fondos alternativos.
• La renta fija termina el mes con signo positivo, con la mayoría de los fondos corto plazo en
positivo y ligeramente negativos los que tienen más duración. Por el lado positivo el Morgan
Stanley Short Maturity Eu Bond termina el mes con una subida de +0,30%, mientras que, por
el lado contrario, el JP Morgan Global Bond Opp. termina con una caída casi del -1%.
• La parte de renta variable todos los fondos acaban en negativo, en especial los que tenían
sesgo más hacia growth, como puede ser a nivel global el Capital Group New Perspective
con una caída del -2,15 o centrado en Europa como el Sextant PME con una caída del -3,50%
• Por el lado de los alternativos, el fondo GAMCO M&A ha sufrido una revalorización del 0,78%
ayudada en parte por la revalorización que ha sufrido el dólar, y por el lado contrario, el
Pyrford sufre una caída de l -0,57% , por su posicionamiento en duración en la parte de renta
fija.
• Durante el mes no se han realizado dos cambios en las carteras, a la expectativa que la renta
variable corrija y se aumente la exposición ponderada por perfil de las carteras a este tipo de
activos. Además, estamos a la espera de las próximas reuniones de los bancos centrales para
un posible aumento de la duración, las cuales empezaran esta semana con la FED.
Carteras Gestionadas Julio
• Mes positivo para todos los perfiles, donde los principales índices del mercado de renta variable acaban en positivo no así los de renta fija, donde gobiernos y el crédito global sufren ligeras caídas.
•La renta fija termina el mes con signo negativo en sus índices , tanto la parte de corporate como de gobiernos, solo consiguiendo acabar en positivo los fondos con menos duración. El fondo de EdR Bond Allocation consigue el mejor performance, acabando el mes con una subida del 1,22%. Por el lado contrario tendríamos al Schroder Int Government, con caídas del -0,23%.
•La parte de renta variable todos los fondos acaban en positivo, destacando en fondo de Amundi indexado al SP500 o el fondo global de Capital Group, New Perspective, con subidas casi del 3%.
•Durante el mes no se han realizado cambios, ya que se sigue esperando a que haya correcciones en mercado para aumentar la exposición en los perfiles más dinámicos.
