Informe Mensual de Febrero
¿Cómo fue el mes de febrero?
En el siguiente enlace encontrará nuestro informe de mercados del mes de febrero.
Entradas
Informe de Competencia 15.02.2022
Nuestro informe de competencia de carteras de gestión a día 15 de Febrero de 2022.
Carteras Gestionadas Enero
• Mes negativo para todos los perfiles en general.
• La parte de renta fija ha tenido un comportamiento bastante negativo, ya que los mensajes de los bancos centrales sobre
posibles subidas de tipos de interés o el terminar con el programa de recompras, ha producido que la mayoría de las TIRes
sufran ampliaciones, lo que se traduce en caídas en precio generalizadas. Solo el fondo de Groupama Fixed income logra
acabar el mes en positivo.
• La parte de renta variable sigue la misma tónica, con la mayoría de fondos en negativo frente a la gran volatilidad que
tienen los mercados con el tema de las tensiones geopolíticas de Rusia y la UE. Además, los discursos de subidas de tipos,
hacen que las empresas más intensivas de capital como las tecnológicas sufran por el grado de deuda que tienen.
• Durante el mes solo se ha producido un cambio, y ha sido el Threadneedle Eruopean Small cap opp. por otro fondo
europeo con sesgo value, Brandes European Value, ya que apostamos que este año de posibles subidas de tipos lo hará
mejor este sector que el growth. El cambio ha beneficiado a las carteras durante las ultimas semanas del mes
Informe de Competencia 31.01.2022
Nuestro informe de competencia de carteras de gestión a día 31 de Enero de 2022.
Informe Mensual de Enero
¿Cómo fue el mes de enero?
En el siguiente enlace encontrará nuestro informe de mercados del mes de enero.
Informe de Competencia
Nuestro informe de competencia de carteras de gestión a día 18 de Enero de 2022.
CoreCapital Informe Anual
¿Cómo ha ido el año 2021?
En el siguiente enlace encontrará nuestro informe de mercados anual, en el cual detallaremos lo más importante del 2021, y daremos algunas perspectivas de cara al año 2022.
Informe Mercado Anual 2021-2022
Carteras Gestionadas Diciembre
- Mes bastante positivo para todas las carteras en general.
- La parte de renta fija ha terminado el año en su mayoría en negativo, ya que las expectativas de subidas de tipos por los
fuertes repuntes de la inflación ha provocado que la mayor parte de los fondos de esta categoría estén con números
negativos. Destacar que fondos como el Jupiter Global Dynamic Bond, que por folleto tiene más libertad de escoger la
calidad crediticia o la duración, ha conseguido terminar el año en positivo. Por otro lado, también la inversión en países
Nórdicos, que tienen una política económica diferente, ha sido otra clara apuesta ganadora para este año, ya que el fondo
Evli Nordic Corporate Bond también acaba en positivo. - La parte de renta variable en el año ha sido bastante positiva. Por un lado, destacar nuestra clara apuesta por el fondo
Independance Et Expansion , que se incluyó a finales del año pasado, y este año ha terminado con una revalorización del
33,40%, apostando por el crecimiento de las pequeñas y medianas compañías. Por el lado contrario, el fondo de MS US
Advantage, que teníamos en las carteras desde hace tiempo ha tenido un año muy malo por el tipo de compañías y el
sesgo a tecnología en EEUU. Esto ha provocado que el fondo acabe cerca del -5% ,a diferencia de su índice, que subía
más de un 13%. Por este motivo se ha decidido cambiar este fondo en el único perfil que lo tenia, el dinámico, y comprar el
fondo global de Allianz Dynamic MultiAsset 75 SRI, que acaba el año en la cartera equilibrada con una subida del 31,72%. - Como se ha comentado anteriormente, solo se ha producido un cambio, y es el MS US Advantage, que sale del perfil
dinámico para dejar paso al Allianz Dynamic MultiAsset 75 SRI. Con este cambio se quita un poco la sobreexposición a USA
y se gana algo de peso en la renta variable global.
Informe de Competencia
Nuestro informe de competencia de carteras de gestión a día 31 de Diciembre de 2021.
Carteras Gestionadas Noviembre
• Mes negativo para todas las carteras.
• La parte de renta fija ha tenido un comportamiento mixto, viéndose penalizado los fondos con más riesgo
de crédito. Esto se ve reflejado en las caídas de los fondos corporativos pero con subidas de los fondos de
gobierno como el Schroder Euro Government.
• La parte de renta variable también ha tenido un mal comportamiento, principalmente la parte de pequeñas
compañías, tanto en Europa como en USA.
• Solo la parte de fondos alternativos acaba el mes en positivo por su baja beta a mercado, como el Pictet
Atlas que termina un 0,25% arriba.
• Durante el mes se ha incorporado para los perfiles más dinámicos en la parte de alternativos el fondo
GAMCO Merger Arbitrage, que es un fondo de operaciones de M&A ya anunciadas
