• Mes positivo para todos los perfiles, donde los principales índices del mercado de renta variable acaban en positivo no así los de renta fija, donde gobiernos y el crédito global sufren ligeras caídas.

•La renta fija termina el mes con signo negativo en sus índices , tanto la parte de corporate como de gobiernos, solo consiguiendo acabar en positivo los fondos con menos duración. El fondo de EdR Bond Allocation consigue el mejor performance, acabando el mes con una subida del 1,22%. Por el lado contrario tendríamos al Schroder Int Government, con caídas del -0,23%.

•La parte de renta variable todos los fondos acaban en positivo, destacando en fondo de Amundi indexado al SP500 o el fondo global de Capital Group, New Perspective, con subidas casi del 3%.

•Durante el mes no se han realizado cambios, ya que se sigue esperando a que haya correcciones en mercado para aumentar la exposición en los perfiles más dinámicos.

Ficha mensual Julio 2023

• Mes positivo para todos los perfiles, donde los principales índices de mercado
acaban con signo mixto, en positivo la parte de renta variable con el S&P subiendo
más de un 6% y cayendo la parte de renta fija en países desarrollados ligeramente.
• La renta fija termina el mes con signo negativo en sus índices , tanto la parte de
corporate como de gobiernos, y los fondos siguen la misma tónica, en su mayoría
cayendo lastrados por su peso en gobiernos, aunque algunos cortos plazos más
corporativos si han conseguido encontrar valor, como el Nordea Low Duration, o el
Evli Short Corporate bond.
• La parte de renta variable la mayoría de los fondos acaban en positivo, a excepción
del sextant PME por su sesgo a pequeñas y medianas compañías. Por el lado
contrario, el indexado de Amundi al SP y y el fondo recién incorporado el mes
pasado MS Global Band son los que mejor desempeño sacan durante el mes.
• Durante el mes no se han realizado cambios en las carteras, esperando a que los
mercados de equity sufran correcciones para poder seguir ampliando la exposición,
la cual el mes pasado ya se amplió un 3%- 4%-5%- 6%, según el perfil de riesgo.

Ficha mensual Junio 2023

Nuestro informe de competencia de carteras de gestión a día 30 de junio de 2023.

Competidores 30-06-2023

• Mes negativo para todos los perfiles, donde los principales índices de mercado acaban en
negativo después de las subidas producidas al inicio de año tanto por renta fija como por renta
variable. Mes de alta volatilidad , que ha provocado mucha dispersión en los resultados de los
fondos.
• La renta fija termina el mes con signo negativo en sus índices , tanto la parte de corporate
como de gobiernos, pero no así los fondos, donde en su mayoría acaban en positivo por el
estrechamiento de spreads de crédito. Destacar por el lado positivo el fondo de gobiernos de
Schroder que acaba el mes por encima del 1,15% de revalorización; la peor parte se la lleva el
Júpiter Dynamic donde parte del mal comportamiento viene explicado por la depreciación del
USD, cayendo un -1,57%
• La parte de renta variable la mayoría de los fondos acaban en positivo, a excepción de los
fondos que más exposición tienen a USD como el global Brands de Morgan Stanley o a
pequeñas compañías como el Sextant PME de Amiral. Por el lado positivo, el que mejor
resultado tiene es el Threadneedle European Selection que acaba con subidas por encima del
1%.
• Durante el mes se han realizado dos cambios en las carteras, cogiendo algo de exposición en
los perfiles más dinámicos a renta variable a través del fondo MS Global Brands y en la
misma fecha se ha disminuido el peso en pequeñas compañías para aumentar el sector salud
a través del Janus Henderson Life Science, con una visión a medio plazo de que la posible
recesión haga estragos en los sectores más cíclicos .

Ficha mensual Mayo 2023