Carteras Gestionadas Abril

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– Las carteras durante el mes han tenido un comportamiento positivo en todos los perfiles debido a la las subidas de la renta variable.

– Por la parte de renta fija, la mayoría de los fondos acaban positivos el mes, a excepción de la parte de gobiernos que caen ante las expectativas de inflación. Esto ha producido que aumenten las TIRes de manera considerada. Esto se puede ver en el Schroder Euro Government.

– Por la parte de renta variable, todos los fondos acaban en positivo, principalmente en Europa, destacando la fuerte subida del fondo de small cap Threadneedle smaller companies, con una subida en el mes de más de un 6%. También el fondo de inmobiliario de Oddo en el perfil mas dinámico sube mas de un 5% en el mes.

– Durante el mes se ha realizado un cambio en todos los perfiles, con la salida del fondo de retorno absoluto de BlackRock European Absolute Return y comprando en su lugar el Eleva Absolute Return. Con esto lo que se busca es capturar mejor las subidas de mercado ya que el fondo incorporado tiene una mayor volatilidad.

Ficha mensual Abril 2021

Carteras Gestionadas Marzo

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• Las carteras durante el mes han tenido un comportamiento positivo en todos los perfiles debido a la las subidas de la renta variable y principalmente en Europa, donde las pequeñas compañías han subido con fuerza.

• Por la parte de renta fija, los fondos acaban con un comportamiento positivo, recuperando en la mayoría de los casos las caídas producidas durante los primeros meses del año, como son la recuperación del Morgan Stanley Short Maturity o el Nordea Low duration. Ambos en positivo en lo que va de año.

• Por la parte de renta variable, la mayoría de los fondos acaban en positivo, principalmente en Europa, destacando la fuerte subida del fondo de small cap francés Independance et Expansion, con una subida en el mes de más de un 5%., siguiendo en línea al mes pasado. También el fondo de Invesco PanEuropean Equities, con su posicionamiento value europeo consigue acabar casi en el 8% de revalorización.

• Durante el mes no se ha realizado ningún cambio en las carteras. Seguimos el año con posiciones cortas en duración y todavía por debajo de la banda neutral en renta variable. Durante el mes que entra, se cambiara el fondo de BlackRock European Absolute Return, ya que aunque seguimos pensando que es un bien fondo, lleva un par de meses comportándose peor de lo esperado.

Ficha mensual Marzo 2021

Carteras Gestionadas Febrero

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• Las carteras durante el mes han tenido un comportamiento positivo en todos los perfiles debido a la las subidas de la renta variable y por parte de la renta fija las subidas en los tramos mas cortos.

• Por la parte de renta fija, los fondos acaban con un comportamiento mixto, subiendo los fondos con menor duración, como por
ejemplo el Evli Short Corporate Bond o el Muzinich Enhanced Yield S/T. La parte negativa se la lleva la parte de gobiernos, donde la subida de las tires en todas las curvas han producido la caída del precio.

• Por la parte de renta variable, la mayoría de los fondos acaban en positivo, destacando la fuerte subida del fondo de small cap
francés Independance et Expansion, con una subida en el mes de más de un 6%. La parte negativa se la lleva la parte del real estate cotizado europeo, con caídas superiores al 3%.

• Durante el mes no se ha realizado ningún cambio en las carteras. Seguimos el año con posiciones cortas en duración y todavía por debajo de la banda neutral en renta variable, mirando realizar cambios para mejorar la sensibilidad a los tipos de interés de los perfiles. Además, también se esta planteando la posibilidad de quitar.

Ficha mensual Febrero 2021

Carteras Gestionadas Enero

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Las carteras durante el mes han tenido un comportamiento ligeramente negativo en todos los perfiles debido a la volatilidad de las ultimas semanas del mes.

Por la parte de renta fija, casi todos los fondos han acabado en positivo, donde a nivel global los fondos con menos duración en la cartera son los que mejores resultados han obtenido durante el mes, como el Evli Short Corporate Bond. También ha funcionado bien la parte de HY con el Threadneedle Credit Opp.

Por la parte de renta variable, los fondos han tenido un comportamiento mixto, tanto para la parte de USA como en Europa. Los que mejor resultado tienen son los que invierten en pequeñas compañías, como el Threadneedle o el JP Morgan Smaller Companies.

Durante el mes no se ha realizado ningún cambio en las carteras. Empezamos el nuevo año con posiciones cortas en duración y todavía por debajo de la banda neutral en renta variable, mirando realizar cambios para mejorar la diversificación de las unidades de riesgo.

Ficha mensual Enero 2021

Carteras Gestionadas Diciembre

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Las carteras durante el mes han tenido un comportamiento positivo generando tanto rentabilidad en absoluto positiva como relativa, ya que todos los perfiles consiguen generar alfa durante el periodo.

Por la parte de renta fija, casi todos los fondos han acabado en positivo, donde a nivel global los fondos con mas duración en la cartera son los que mejores resultados han obtenido durante el mes, como el JP Morgan Global Bond Opportunities. También ha funcionado bien la parte de HY con el EdR Bond Allocation.

Por la parte de renta variable, los fondos también acaban en positivo, con fuertes subidas en la parte de Europa, al igual que paso el mes pasado, destacando la subida del fondo francés de small cap Independance et Expansion. También por la parte de USA los fondos consiguen un buen resultado, subiendo también las pequeñas compañías con el fondo JP Morgan US Smaller companies.

Durante el mes no se ha realizado ningún cambio en las carteras. Empezamos el nuevo año con posiciones cortas en duración y todavía por debajo de la banda neutral en renta variable.

Ficha mensual Diciembre 2020