Informe de Competencia 29.09.2023
Nuestro informe de competencia de carteras de gestión a día 29 de septiembre de 2023
Carteras Gestionadas Septiembre
• Mes negativo para todos los perfiles, donde los principales índices acaban con signo negativo al igual que lo hicieron en Agosto, con caídas tanto en renta variable como renta fija.
• La renta fija termina el mes con signo mixto, donde los fondos con duraciones cortas vuelven a acabar positivos frente a los que tienen duraciones más largas. El mercado sigue penalizando la duración pese a que se ha modulado la inflación. Destacar por el lado positivo el buen comportamiento del fondo de Groupama Alpha Fixed Income .
• La parte de renta variable todos los fondos acaban de nuevo en negativo en su conjunto, penalizando más a los fondos con sesgo de pequeñas compañías y consumo. El que peor resultado a tenido ha sido el Independance et Expansion con una caída por encima del 5%
• Por el lado de los alternativos, acaban con signo mixto, con subidas en aquellos que tienen una beta negativa al mercado, como son el Pictet Corto Europe, que acaba con una subida del 0,34% o el Pyrford Global Total Return que acaba un 0,86%,
• Durante el mes no se han realizado dos cambios en las carteras, aunque a fecha de este informe ya se han realizado cambios durante lo que llevamos de mes, ya que la renta variable ha tenido de nuevo caídas. En las próximas fichas de Octubre saldrá el detalle de la operativa.
Informe de Competencia 15.09.2023
Nuestro informe de competencia de carteras de gestión a día 15 de septiembre de 2023
Carteras Gestionadas Agosto
• Mes ligeramente negativo para todos los perfiles, donde los principales índices acaban con
signo negativo después de un verano con relativa tranquilidad. Los perfiles que mejor lo hacen
Son los más conservadores, por su posición corta en duración en renta fija y la ayuda de los
fondos alternativos.
• La renta fija termina el mes con signo positivo, con la mayoría de los fondos corto plazo en
positivo y ligeramente negativos los que tienen más duración. Por el lado positivo el Morgan
Stanley Short Maturity Eu Bond termina el mes con una subida de +0,30%, mientras que, por
el lado contrario, el JP Morgan Global Bond Opp. termina con una caída casi del -1%.
• La parte de renta variable todos los fondos acaban en negativo, en especial los que tenían
sesgo más hacia growth, como puede ser a nivel global el Capital Group New Perspective
con una caída del -2,15 o centrado en Europa como el Sextant PME con una caída del -3,50%
• Por el lado de los alternativos, el fondo GAMCO M&A ha sufrido una revalorización del 0,78%
ayudada en parte por la revalorización que ha sufrido el dólar, y por el lado contrario, el
Pyrford sufre una caída de l -0,57% , por su posicionamiento en duración en la parte de renta
fija.
• Durante el mes no se han realizado dos cambios en las carteras, a la expectativa que la renta
variable corrija y se aumente la exposición ponderada por perfil de las carteras a este tipo de
activos. Además, estamos a la espera de las próximas reuniones de los bancos centrales para
un posible aumento de la duración, las cuales empezaran esta semana con la FED.
Informe de Competencia 31.08.2023
Nuestro informe de competencia de carteras de gestión a día 31 de agosto de 2023
Carteras Gestionadas Julio
• Mes positivo para todos los perfiles, donde los principales índices del mercado de renta variable acaban en positivo no así los de renta fija, donde gobiernos y el crédito global sufren ligeras caídas.
•La renta fija termina el mes con signo negativo en sus índices , tanto la parte de corporate como de gobiernos, solo consiguiendo acabar en positivo los fondos con menos duración. El fondo de EdR Bond Allocation consigue el mejor performance, acabando el mes con una subida del 1,22%. Por el lado contrario tendríamos al Schroder Int Government, con caídas del -0,23%.
•La parte de renta variable todos los fondos acaban en positivo, destacando en fondo de Amundi indexado al SP500 o el fondo global de Capital Group, New Perspective, con subidas casi del 3%.
•Durante el mes no se han realizado cambios, ya que se sigue esperando a que haya correcciones en mercado para aumentar la exposición en los perfiles más dinámicos.
Informe de Competencia 16.08.2023
Nuestro informe de competencia de carteras de gestión a día 16 de agosto de 2023.
Informe de Competencia 31.07.2023
Nuestro informe de competencia de carteras de gestión a día 31 de julio de 2023.
Carteras Gestionadas Junio
• Mes positivo para todos los perfiles, donde los principales índices de mercado
acaban con signo mixto, en positivo la parte de renta variable con el S&P subiendo
más de un 6% y cayendo la parte de renta fija en países desarrollados ligeramente.
• La renta fija termina el mes con signo negativo en sus índices , tanto la parte de
corporate como de gobiernos, y los fondos siguen la misma tónica, en su mayoría
cayendo lastrados por su peso en gobiernos, aunque algunos cortos plazos más
corporativos si han conseguido encontrar valor, como el Nordea Low Duration, o el
Evli Short Corporate bond.
• La parte de renta variable la mayoría de los fondos acaban en positivo, a excepción
del sextant PME por su sesgo a pequeñas y medianas compañías. Por el lado
contrario, el indexado de Amundi al SP y y el fondo recién incorporado el mes
pasado MS Global Band son los que mejor desempeño sacan durante el mes.
• Durante el mes no se han realizado cambios en las carteras, esperando a que los
mercados de equity sufran correcciones para poder seguir ampliando la exposición,
la cual el mes pasado ya se amplió un 3%- 4%-5%- 6%, según el perfil de riesgo.
Informe de Competencia 17.07.2023
Nuestro informe de competencia de carteras de gestión a día 17 de julio de 2023.
