Nuestro informe de competencia de carteras de gestión a día 31 de enero de 2024

Competidores 31-01-2024

• Mes muy positivo para todos los perfiles, que al igual que paso el mes pasado, los principales
índices acaban también con signo positivo tanto de renta variable como de renta fija.
• La renta fija termina el año subiendo con fuerza, ya que los mensajes de los bancos centrales y
los datos de inflación apuntan a que durante el año 2024 se empezaran a producir la
normalización de las curvas de tipos. Destacar el Jupiter Dynamic Bond, que por su enfoque
global con duraciones largas de entre 5-6, termina el mes con una subida del 5,19%. También
destacar el fondo de gobiernos de Schroder, que termina también el mes un 3,74%.
• En la parte de renta variable al igual que el mes pasado, todos los fondos acaban en positivo,
empujados por las expectativas de crecimiento para el 2024. Destacar el buen comportamiento
del fondo francés Independance et Expansion. que termina el mes con una revalorización del
7,62%, seguido del fondo también de pequeñas compañías, Sextant PME, con un 7,33%.
• Por el lado de los alternativos, también acaban positivos, destacando el Pyrford Global TR,
que sube en el mes un 3,01%, aprovechado los fuertes movimientos de las curvas de tipos.
• Durante el mes se han realizado un cambio en las carteras; se ha aprovechado las fuertes
subidas de las últimas semanas del año para sacar el fondo de renta variable salud de Janus
Henderson Life Science por el fondo de renta fija de Mutuafondo, con la idea que durante el
2024 haya volatilidad en los mercados y podamos entrar a una mejor valoración y a su vez
cambiar el fondo que menos convicción teníamos para este 2024.

Ficha mensual Diciembre 2023

• Mes muy positivo para todos los perfiles, donde los principales índices acaban también con
signo positivo a tanto de renta variable como de renta fija.
• La renta fija termina el mes con grandes ganancias, ya que los mensajes de los bancos
centrales han hecho que todas las curvas sufran caídas en todos los tramos, haciendo que
todos los fondos de las carteras suban, destacando los fondos que más duración tienen, como
el Lazard Credit Opps, que termina el mes con una subida del 3,30% o el fondo de gobiernos
europeos de Schroder Euro Government con un 2,95%
• En la parte de renta variable todos los fondos acaban también en positivo, empujados por los
discursos de los bancos centrales y los datos de inflación. Destacar el buen comportamiento
del fondo de Threadneedle European Select Equity que termina el mes con una revalorización
superior al +10%, seguido del indexado del SP500 con un 8,85% y el fondo boutique
Independance et Expansion, que se revaloriza un 8,40%.
• Por el lado de los alternativos, también acaban ligeramente positivos, destacando el Eleva
Absolute Return, que ya lleva en el año un 4,46%, rentabilidad más que decente para este tipo
de activos.
• Durante el mes no se han realizado cambios en las carteras, esperando a que los mercados
den momentos de entrada, ya que en las últimas semanas todos los activos han tenido una
revalorización muy grande y desde el departamento estamos cautos con la situación actual.

Ficha mensual Noviembre 2023