• Mes negativo para todos los perfiles, donde los principales índices acaban también con signo
negativo a excepción de la renta fija de gobiernos.
• La renta fija termina el mes con signo mixto, donde los fondos con duraciones cortas vuelven
a acabar positivos frente a los que tienen duraciones más largas. El mercado sigue
penalizando la duración pese a que la inflación se está conteniendo y los bancos centrales ya
empiezan a hablar de la finalización de las subidas. Destacar por el lado positivo el buen
comportamiento del fondo de Inveso Euro Short Term Bond que acaba el mes con una
revalorización de 0,55%
• En la parte de renta variable todos los fondos acaban de nuevo en negativo en su conjunto,
penalizando más a los fondos que tienen sesgo a pequeñas compañías y salud, como son el
Independance et Expansion y el Janus Henderson Life Science respectivamente.
• Por el lado de los alternativos, también acaban ligeramente negativos, destacando el Eleva
Absolute Return, que acaba un -0,70%.
• Durante el mes se han realizado cambios en las carteras, aumentando la exposición a
renta variable a través del Brandes Europan Value, aumentando la exposición a la estrategia
value en Europa. Por el lado contrario, salen de las carteras el Lazard Patrimoine y el EdR
Bond Allocation

Ficha mensual Octubre 2023

Nuestro informe de competencia de carteras de gestión a día 29 de septiembre de 2023

Competidores 29-09-2023